Ladang Emas: Pertempuran pengambilalihan Yamana dimulai saat para pesaingnya mengajukan tawaran senilai $4,8 miliar
.

Yamana Gold berada di pusat pertempuran pengambilalihan setelah dua perusahaan pertambangan Kanada bekerja sama dalam tawaran $ 4,8 miliar yang tidak diminta untuk memutuskan perjanjian merger sebelumnya dengan Gold Fields Afrika Selatan.

Pan American Silver dan Agnico Eagle Mines hari Jumat mengumumkan kesepakatan tunai dan saham senilai $5,02 per saham. Transaksi yang diusulkan akan membuat Pan American mengakuisisi Yamana, sementara Agnico Eagle akan membeli aset Yamana Kanada.

Yamana mengatakan proposal tersebut “lebih unggul” dari kesepakatan Ladang Emas yang dicapai pada Mei lalu. Berdasarkan ketentuan penawaran itu, perusahaan Afrika Selatan itu sekarang memiliki waktu lima hari kerja untuk mencocokkan penawaran tersebut. Gold Field membantah pernyataan Yamana tentang manfaat dari proposal yang bersaing, dan mengatakan akan terus bekerja untuk menyelesaikan merger yang diusulkan.

Emas Yamana, Ladang Emas, Pan American Silver, Tambang Agnico Eagle

Saham Yamana yang terdaftar di AS melonjak 17% menjadi $4,76 per saham pada pukul 13:21 di New York. Saham Pan American yang berbasis di Vancouver turun 10% di Toronto, sementara Agnico Eagle naik 1%.

Pertarungan untuk mengakuisisi produsen logam mulia yang berbasis di Toronto adalah kesepakatan emas terbesar tahun ini. Persaingan untuk Yamana menggarisbawahi perlunya penambang untuk meningkatkan produksi mereka melalui akuisisi karena biaya untuk menggali bijih dari tanah meningkat di tengah tantangan mengamankan simpanan emas baru.

Proposal terbaru membuat Pan American menawarkan saham kepada investor Yamana sementara Agnico Eagle menawarkan saham dan menyumbangkan uang tunai $ 1 miliar. Kesepakatan itu akan membuat Pan American menjadi produsen logam mulia utama di Amerika Latin, sementara Agnico Eagle akan mendapatkan kendali operasional tambang Malartic Kanada setelah mendapatkan saham Yamana.

Baca Juga:  Pekerjaan hotel Alton sedang berlangsung

Secara terpisah, Agnico Eagle yang berbasis di Toronto mengatakan akan membeli $150 juta saham Pan American karena peluang “yang ditingkatkan” dari kesepakatan mereka.

Kritik investor
Gold Fields telah menghadapi kritik investor atas kombinasi mereka terutama karena premi awal 34% yang ditawarkan dalam kesepakatan senilai $7,25 miliar ketika diumumkan 31 Mei.

“Munculnya penawaran lain menunjukkan bahwa perusahaan pertambangan lain melihat nilai yang melekat pada aset Yamana,” kata produsen emas yang berbasis di Johannesburg, Jumat dalam sebuah pernyataan. “Gold Fields akan terus bekerja menuju penyelesaian transaksi.”

Pemegang saham Yamana dijadwalkan untuk memberikan suara pada transaksi pada 21 November, dengan investor Gold Fields memberikan suara pada 22 November.

Kesepakatan itu adalah kunci untuk ekspansi Ladang Emas di Amerika, karena produsen di Afrika Selatan telah berjuang dengan tantangan geologis dalam mengoperasikan beberapa tambang terdalam di dunia.

Tawaran saingan menyebabkan saham Gold Fields melonjak 11% di perdagangan Johannesburg, mengangkat penawaran semua saham perusahaan menjadi sekitar $5,49 per saham dan menilai kesepakatan pada $5,53 miliar.

Reaksi saham terhadap tawaran saingan mungkin menunjukkan bahwa Gold Fields tidak akan memasuki kontes penawaran untuk Yamana, menurut Mandi Dungwa, seorang analis di Camissa Asset Management Ltd., di Cape Town. Jika Gold Fields tidak menindaklanjuti, investornya tidak akan menghadapi dilusi saham, katanya.

“Pemegang saham tampaknya percaya bahwa mereka tidak akan cocok dengan persyaratan penawaran saingan,” kata Dungwa. “Gold Fields perlu menyiapkan $ 1 miliar di atas apa yang merupakan penawaran premium, jadi saya tidak yakin mereka dapat meyakinkan pemegang saham bahwa perang penawaran sepadan.”

Penambang Afrika Selatan mungkin akhirnya merestrukturisasi transaksinya untuk memberikan nilai yang lebih tinggi ke Yamana dan menawarkan beberapa pertimbangan tunai, atau meninggalkan kesepakatan sepenuhnya, menurut analis Credit Suisse Jessica Xu.

Baca Juga:  Sepak Bola Inggris Terakreditasi | Sepak Bola Inggris

“Dua kesepakatan di atas meja tidak terlalu jauh, terutama mengingat biaya istirahat $300 juta Yamana harus membayar Gold Fields,” kata Xu dalam sebuah catatan kepada klien.

© 2022 Bloomberg LP

 

SERING DIPERTANYAKAN :

 

WhatsApp chat